HOY, LUNES 25 DE OCTUBRE:
LA BOLSA DE VALORES DE LIMA GANÓ + 0,75 % A 18905,22 PUNTOS ACUMULANDO EN LO QUE VA DEL AÑO UNA GANANCIA DE + 33,44%.
EN LO QUE VA DEL AÑO, OCUPA EL 3° EN EL RANKING BURSÁTIL DE TODA AMÉRICA.
LA BOLSA DE VALORES DE SANTIAGO DE CHILE GANÓ HOY + 0,58% A 3331,72 PUNTOS.
ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 25 DE OCTUBRE GANÓ + 34,62 %.
EN LO QUE VA DEL AÑO, OCUPA EL 2° LUGAR.
LA BOLSA DE VALORES DE BOGOTÁ, PERDIÓ HOY, - 0,31 % A 15866 PUNTOS.
ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 25 DE OCTUBRE GANÓ + 36,76 %.
EN LO QUE VA DEL AÑO, OCUPA EL 1° LUGAR EN TODA AMÉRICA.
Financial KAPITAL te desea siempre lo mejor! El crecimiento económico potencial del Perú es 4 por ciento anual. Para el 2022, el PBI de Perú crecerá 3,60% anual. El FMI recortó de 5,40% anual a 5,10% anual el crecimiento económico mundial por causa del impacto recesivo de OmicronVariant. ¡Feliz Navidad y Prosperidad en el 2022 te desea el equipo económico de Financial KAPITAL. Miércoles 22 de diciembre FELIZ AÑO 2022 PERÚ!!!
lunes, 25 de octubre de 2010
25/10: LIMA: BOLSA SUBIÓ + 0,75 % A 18905,22 PUNTOS.
ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 25 DE OCTUBRE LA RENTABILIDAD ACUMULADA PROMEDIO GENERAL DE LA BOLSA DE VALORES DE LIMA LLEGÓ A +33,44 %.
IGBVL 18905,22 PUNTOS.
SUBIÓ 0,75%.
ISBVL 27656,49 PUNTOS.
SUBIÓ 0,85%.
INCA 111,15 PUNTOS.
SUBIÓ 0,95%.
ISP-15 32600,68 PUNTOS.
SUBIÓ 0,85%.
IGBVL 18905,22 PUNTOS.
SUBIÓ 0,75%.
ISBVL 27656,49 PUNTOS.
SUBIÓ 0,85%.
INCA 111,15 PUNTOS.
SUBIÓ 0,95%.
ISP-15 32600,68 PUNTOS.
SUBIÓ 0,85%.
25/10: LIMA: EURO SUBIÓ + 0,26% A 3,903 NUEVOS SOLES.
EL PRECIO DE VENTA DEL EURO SUBIÓ + 0,26 % CERRANDO A 3,903 NUEVOS SOLES VERSUS LOS 3,893 NUEVOS SOLES DEL VIERNES PREVIO
EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES, EL PRECIO DE VENTA DEL EURO CAYÓ - 9,44 % FRENTE A LA MONEDA PERUANA, EL NUEVO SOL.
Tipo de cambio
(S/. por Euro €)
Oct.25 M Oct.22
Cierre venta: 3,903 NUEVOS SOLES. 3,893
VARIACIÓN DIARIA: + 0,26 %.
Fuente: BCRP
EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES, EL PRECIO DE VENTA DEL EURO CAYÓ - 9,44 % FRENTE A LA MONEDA PERUANA, EL NUEVO SOL.
Tipo de cambio
(S/. por Euro €)
Oct.25 M Oct.22
Cierre venta: 3,903 NUEVOS SOLES. 3,893
VARIACIÓN DIARIA: + 0,26 %.
Fuente: BCRP
25/10: DÓLAR CAYÓ -0,04% A 2,793 NUEVOS SOLES.
EL PRECIO DE VENTA DEL DÓLAR CAYÓ - 0,04% CERRANDO A 2,793 NUEVOS SOLES VERSUS LOS 2,794 DEL VIERNES PREVIO.
AUTORIDAD MONETARIA, BCRP, NO INTERVINO EN EL MERCADO CAMBIARIO LOCAL.
EL PRECIO DE VENTA DEL DÓLAR ABRIÓ A 2,794 NUEVOS SOLES Y CERRÓ A 2,793 NUEVOS SOLES.
HOY, LUNES 25 DE OCTUBRE, EL DÓLAR TUVO UN MÍNIMO DE 2,791 NUEVOS SOLES; UN MÁXIMO DE 2,794; Y UN PROMEDIO DE 2,7927 NUEVOS SOLES.
ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 25 DE OCTUBRE,EL PRECIO DE VENTA DEL DÓLAR CAYÓ -3,26 % FRENTE A LA MONEDA PERUANA, EL NUEVO SOL.
EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES, EL PRECIO DE VENTA DEL DÓLAR PERDIÓ - 2,72 % FRENTE A LA MONEDA LOCAL, EL NUEVO SOL.
Tipo de cambio interbancario venta (S/. por US$)
Oct.25 Oct.22
Mínimo: 2,7910 NUEVOS SOLES. 2,7930
Máximo: 2,7940 NUEVOS SOLES. 2,7960
Promedio: 2,7927 2,794
Cotización Oct.25 Oct.22
Apertura: 2,794 NUEVOS SOLES. 2,796
Cierre: 2,793 NUEVOS SOLES. 2,794
VARIACIÓN DIARIA: - 0,04 %.
Fuente: BCRP
AUTORIDAD MONETARIA, BCRP, NO INTERVINO EN EL MERCADO CAMBIARIO LOCAL.
EL PRECIO DE VENTA DEL DÓLAR ABRIÓ A 2,794 NUEVOS SOLES Y CERRÓ A 2,793 NUEVOS SOLES.
HOY, LUNES 25 DE OCTUBRE, EL DÓLAR TUVO UN MÍNIMO DE 2,791 NUEVOS SOLES; UN MÁXIMO DE 2,794; Y UN PROMEDIO DE 2,7927 NUEVOS SOLES.
ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 25 DE OCTUBRE,EL PRECIO DE VENTA DEL DÓLAR CAYÓ -3,26 % FRENTE A LA MONEDA PERUANA, EL NUEVO SOL.
EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES, EL PRECIO DE VENTA DEL DÓLAR PERDIÓ - 2,72 % FRENTE A LA MONEDA LOCAL, EL NUEVO SOL.
Tipo de cambio interbancario venta (S/. por US$)
Oct.25 Oct.22
Mínimo: 2,7910 NUEVOS SOLES. 2,7930
Máximo: 2,7940 NUEVOS SOLES. 2,7960
Promedio: 2,7927 2,794
Cotización Oct.25 Oct.22
Apertura: 2,794 NUEVOS SOLES. 2,796
Cierre: 2,793 NUEVOS SOLES. 2,794
VARIACIÓN DIARIA: - 0,04 %.
Fuente: BCRP
25/10:BRASIL, RUSIA, INDIA, CHINA EN LA MIRA.
MERCADOS DE VALORES DE BRASIL; RUSIA; INDIA Y CHINA REDLOBARÍAN RENTABILIDAD.
“El Índice MSCI BRIC de acciones en Brasil, Rusia, India y China se ha
disparado 164% de su mínimo del 2008”.
Los mercados de acciones en los
mayores países en vías de desarrollo pueden duplicarse
conforme el estímulo monetario de la Reserva
Federal devuelve las tasaciones a su apogeo
del 2008, según Dylan Grice, estratega global
de Société Générale SA.
Los inversores han volcado cantidades sin
precedentes de dinero en fondos de acciones de
mercados emergentes este año conforme los tipos
de interés referenciales de EE.UU. cercanos
a cero atizaron la demanda de activos de mayor
rendimiento en el exterior, según datos de EPFR
Global.
El presidente de la FED, Ben S. Bernanke,
indicó la semana pasada que puede justificarse
más estímulo monetario después de que US$ 1.7
billones de compras de deuda no lograron alentar
el crecimiento.
Los bajos tipos de interés durante el mandato del predecesor
de Bernanke, Alan Greenspan, contribuyeron a atizar la bonanza residencial
de EE.UU. y su ulterior colapso, que precipitó la
recesión financiera global hace dos años, señalan economistas como
John Taylor, de la Universidad de Stanford.
El Índice MSCI BRIC de acciones en Brasil, Rusia,
India y China se ha disparado 164% de su mínimo
del 2008, batiendo el avance de 40% en el
Índice Standard & Poor’s 500.
“
Si los bancos centrales saben algo, es cómo inflar burbujas”, escribió Grice, domiciliado en Londres, quien fue calificado el segundo estratega
de máximo rango después de Albert Edwards, de SocGen, en la encuesta Pan-Europe 2010 de Thomson Extel, en un informe de
investigación enviado hoy por correo electrónico.
Las acciones en los mercados del BRIC cotizan a un descuento respecto del Standard & Poor’s 500 basado en una medida de ganancias ajustada a ciclos económicos, estima Grice.
FUENTE: BLOOMBERG.
“El Índice MSCI BRIC de acciones en Brasil, Rusia, India y China se ha
disparado 164% de su mínimo del 2008”.
Los mercados de acciones en los
mayores países en vías de desarrollo pueden duplicarse
conforme el estímulo monetario de la Reserva
Federal devuelve las tasaciones a su apogeo
del 2008, según Dylan Grice, estratega global
de Société Générale SA.
Los inversores han volcado cantidades sin
precedentes de dinero en fondos de acciones de
mercados emergentes este año conforme los tipos
de interés referenciales de EE.UU. cercanos
a cero atizaron la demanda de activos de mayor
rendimiento en el exterior, según datos de EPFR
Global.
El presidente de la FED, Ben S. Bernanke,
indicó la semana pasada que puede justificarse
más estímulo monetario después de que US$ 1.7
billones de compras de deuda no lograron alentar
el crecimiento.
Los bajos tipos de interés durante el mandato del predecesor
de Bernanke, Alan Greenspan, contribuyeron a atizar la bonanza residencial
de EE.UU. y su ulterior colapso, que precipitó la
recesión financiera global hace dos años, señalan economistas como
John Taylor, de la Universidad de Stanford.
El Índice MSCI BRIC de acciones en Brasil, Rusia,
India y China se ha disparado 164% de su mínimo
del 2008, batiendo el avance de 40% en el
Índice Standard & Poor’s 500.
“
Si los bancos centrales saben algo, es cómo inflar burbujas”, escribió Grice, domiciliado en Londres, quien fue calificado el segundo estratega
de máximo rango después de Albert Edwards, de SocGen, en la encuesta Pan-Europe 2010 de Thomson Extel, en un informe de
investigación enviado hoy por correo electrónico.
Las acciones en los mercados del BRIC cotizan a un descuento respecto del Standard & Poor’s 500 basado en una medida de ganancias ajustada a ciclos económicos, estima Grice.
FUENTE: BLOOMBERG.
25/10:PERÚ:EL BANCO LÍDER FRENTE A LOS CAPITALES GOLONDRINOS.
El por qué y qué hacer con los flujos de corto plazo
Alonso Segura Vasi (*)
En los últimos meses, se han observado volúmenes crecientes de capitales de corto plazo hacia el país, lo cual ha generado preocupación y motivado una intensa discusión.
A manera de ejemplo, la participación en la tenencia de bonos soberanos de parte de no residentes ha aumentado desde 19% en diciembre pasado, hasta 32%, actualmente.
Es necesario entender por qué se está produciendo un incremento en estos flujos, y qué tipo de problemas pueden generar en la economía, para comprender la racionalidad de medidas correctivas.
La recuperación de la crisis muestra comportamientos diferenciados entre las economías desarrolladas y las emergentes, como la peruana. Las primeras muestran una recuperación lenta y frágil, lo cual está llevando a que algunas de ellas, incluyendo la de EE.UU., evalúen una nueva ronda de estímulos monetarios cuantitativos. En términos sencillos, esto significa una mayor inyección de liquidez, en un entorno en el que las tasas de interés ya se encuentran en niveles históricamente bajos, y que se anticipa que continúen así por un período largo.
¿Hacia dónde podría dirigirse parte de esta mayor liquidez?
A instrumentos de inversión en emergentes como el Perú, que tienen mejores fundamentos económicos relativos tanto al pasado, como a las economías desarrolladas.
La fortaleza de la recuperación por nuestras latitudes ha tenido también por resultado que, en muchos casos, ya nos encontremos en un franco proceso de subida de tasas de interés, lo cual hace más rentables a dichas inversiones.
¿Por qué podría ser perjudicial para la economía que sigan incrementándose los flujos de corto plazo?
Si bien no siempre es así, estos flujos se tornan problemáticos cuando pueden generar desequilibrios macroeconómicos.
El efecto más conocido es la presión apreciatoria que llegan a desencadenar, resultando en un tipo de cambio por debajo del que se podría considerar de equilibrio, con efectos graves de pérdidas de competitividad en sectores exportadores.
Efectos alternativos a veces se manifiestan a través de booms crediticios por encima de lo que el crecimiento de la economía requiere.
La expansión de liquidez que se produce localmente, además, puede traducirse en presiones inflacionarias y burbujas en precios de activos.
Por último, a diferencia de los flujos de largo plazo, existen mayores riesgos de que estos flujos de corto plazo se reviertan sin previo aviso, con la volatilidad que ello genera.
En situaciones en que se anticipa este tipo de distorsiones, es cuando se evalúa la adopción de medidas de carácter macro-prudencial, que es lo que ha estado ocurriendo en el caso peruano.
El BCR ha incrementado sustancialmente el ritmo de acumulación de reservas vía compra de dólares en los últimos meses, esterilizando buena parte de estas compras.
Sin embargo, cuando esta herramienta es insuficiente, y cuando bajar tasas de interés para reducir la rentabilidad de estos flujos no es una opción, es que se requieren medidas complementarias de corte fiscal para apoyar los esfuerzos del lado monetario.
La reducción del gasto público permite mitigar el impulso en precios, particularmente no transables.
Adicionalmente, la búsqueda de metas fiscales más ambiciosas permite al Tesoro Público realizar mayores compras netas de dólares, compensando presiones apreciatorias.
Sería bueno tener noticias en ese frente.
Por último, están otras medidas de corte regulatorio/prudencial, algunas de las cuales, en el caso peruano, ya están siendo implementadas, mientras hay otras actualmente en discusión.
En estos casos, es importante una coordinación cercana MEF/BCR/SBS, así como tomar en consideración la retroalimentación que pudiese recibirse de los agentes del mercado.
Debemos tener en cuenta que el diseño de medidas regulatorias depende de las idiosincrasias de cada país, y en ese sentido, la experiencia internacional sirve solamente como referencia. También hay que recordar que la conveniencia o no de medidas específicas, tendrá que analizarse caso por caso, pues la evidencia histórica internacional sugiere que no necesariamente medidas de este tipo son siempre eficaces. Habrá que ir sopesando, también, las distorsiones que se busca corregir, frente a aquellas que pudieran generarse.
(*): Economista Jefe del Banco de Crédito.
Alonso Segura Vasi (*)
En los últimos meses, se han observado volúmenes crecientes de capitales de corto plazo hacia el país, lo cual ha generado preocupación y motivado una intensa discusión.
A manera de ejemplo, la participación en la tenencia de bonos soberanos de parte de no residentes ha aumentado desde 19% en diciembre pasado, hasta 32%, actualmente.
Es necesario entender por qué se está produciendo un incremento en estos flujos, y qué tipo de problemas pueden generar en la economía, para comprender la racionalidad de medidas correctivas.
La recuperación de la crisis muestra comportamientos diferenciados entre las economías desarrolladas y las emergentes, como la peruana. Las primeras muestran una recuperación lenta y frágil, lo cual está llevando a que algunas de ellas, incluyendo la de EE.UU., evalúen una nueva ronda de estímulos monetarios cuantitativos. En términos sencillos, esto significa una mayor inyección de liquidez, en un entorno en el que las tasas de interés ya se encuentran en niveles históricamente bajos, y que se anticipa que continúen así por un período largo.
¿Hacia dónde podría dirigirse parte de esta mayor liquidez?
A instrumentos de inversión en emergentes como el Perú, que tienen mejores fundamentos económicos relativos tanto al pasado, como a las economías desarrolladas.
La fortaleza de la recuperación por nuestras latitudes ha tenido también por resultado que, en muchos casos, ya nos encontremos en un franco proceso de subida de tasas de interés, lo cual hace más rentables a dichas inversiones.
¿Por qué podría ser perjudicial para la economía que sigan incrementándose los flujos de corto plazo?
Si bien no siempre es así, estos flujos se tornan problemáticos cuando pueden generar desequilibrios macroeconómicos.
El efecto más conocido es la presión apreciatoria que llegan a desencadenar, resultando en un tipo de cambio por debajo del que se podría considerar de equilibrio, con efectos graves de pérdidas de competitividad en sectores exportadores.
Efectos alternativos a veces se manifiestan a través de booms crediticios por encima de lo que el crecimiento de la economía requiere.
La expansión de liquidez que se produce localmente, además, puede traducirse en presiones inflacionarias y burbujas en precios de activos.
Por último, a diferencia de los flujos de largo plazo, existen mayores riesgos de que estos flujos de corto plazo se reviertan sin previo aviso, con la volatilidad que ello genera.
En situaciones en que se anticipa este tipo de distorsiones, es cuando se evalúa la adopción de medidas de carácter macro-prudencial, que es lo que ha estado ocurriendo en el caso peruano.
El BCR ha incrementado sustancialmente el ritmo de acumulación de reservas vía compra de dólares en los últimos meses, esterilizando buena parte de estas compras.
Sin embargo, cuando esta herramienta es insuficiente, y cuando bajar tasas de interés para reducir la rentabilidad de estos flujos no es una opción, es que se requieren medidas complementarias de corte fiscal para apoyar los esfuerzos del lado monetario.
La reducción del gasto público permite mitigar el impulso en precios, particularmente no transables.
Adicionalmente, la búsqueda de metas fiscales más ambiciosas permite al Tesoro Público realizar mayores compras netas de dólares, compensando presiones apreciatorias.
Sería bueno tener noticias en ese frente.
Por último, están otras medidas de corte regulatorio/prudencial, algunas de las cuales, en el caso peruano, ya están siendo implementadas, mientras hay otras actualmente en discusión.
En estos casos, es importante una coordinación cercana MEF/BCR/SBS, así como tomar en consideración la retroalimentación que pudiese recibirse de los agentes del mercado.
Debemos tener en cuenta que el diseño de medidas regulatorias depende de las idiosincrasias de cada país, y en ese sentido, la experiencia internacional sirve solamente como referencia. También hay que recordar que la conveniencia o no de medidas específicas, tendrá que analizarse caso por caso, pues la evidencia histórica internacional sugiere que no necesariamente medidas de este tipo son siempre eficaces. Habrá que ir sopesando, también, las distorsiones que se busca corregir, frente a aquellas que pudieran generarse.
(*): Economista Jefe del Banco de Crédito.
25/10: PERÚ: ACCIONES LÍDERES.
ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 22 DE OCTUBRE LAS TRES ACCIONES MÁS RENTABLES DEL MERCADO DE VALORES DE LIMA FUERON:
1. FALABELLA PERÚ comunes :RENTABILIDAD: + 647,29 % PRECIO/ACCIÓN: S/. 6,11
2. MINERA JUNIOR "RÍO ALTO": RENTABILIDAD: + 266,67 % PRECIO/ACCIÓN:
$ 1,32 GANANCIA SEMANAL: + 1,54%
3. EDITORA "EL COMERCIO" inversión : RENTABILIDAD: + 174,52 %
EL VIERNES 22 DE OCTUBRE, LA BOLSA DE VALORES DE LIMA SUBIÓ EN + 1,50 % A 18764,90 PUNTOS.
LA RENTABILIDAD PROMEDIO GENERAL DE LA BOLSA DE VALORES DE LIMA, ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 22 DE OCTUBRE, ES DE : + 32,45 % UBICÁNDOSE EN EL TERCER LUGAR A NIVEL DE LAS BOLSA DE VALORES MÁS IMPORTANTES DEL MUNDO.
1. FALABELLA PERÚ comunes :RENTABILIDAD: + 647,29 % PRECIO/ACCIÓN: S/. 6,11
2. MINERA JUNIOR "RÍO ALTO": RENTABILIDAD: + 266,67 % PRECIO/ACCIÓN:
$ 1,32 GANANCIA SEMANAL: + 1,54%
3. EDITORA "EL COMERCIO" inversión : RENTABILIDAD: + 174,52 %
EL VIERNES 22 DE OCTUBRE, LA BOLSA DE VALORES DE LIMA SUBIÓ EN + 1,50 % A 18764,90 PUNTOS.
LA RENTABILIDAD PROMEDIO GENERAL DE LA BOLSA DE VALORES DE LIMA, ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 22 DE OCTUBRE, ES DE : + 32,45 % UBICÁNDOSE EN EL TERCER LUGAR A NIVEL DE LAS BOLSA DE VALORES MÁS IMPORTANTES DEL MUNDO.
Suscribirse a:
Entradas (Atom)